empty
16.12.2024 11:03
EUR/USD: евро не позавидуешь, а доллар вновь на коне

Изображение больше не актуально

Американская валюта уверенно начала новую неделю, хотя испытывает некоторую напряженность перед очередным заседанием ФРС. Ожидается, что регулятор примет решение по поводу ближайшей траектории монетарной политики. При этом европейская валюта безуспешно пытается выбраться из ценового болота, хотя прилагает немало усилий, чтобы изменить ситуацию.

Напомним, что пара EUR/USD завершила прошлую неделю в красной зоне, при этом доллар сумел восстановиться и потеснить евро. Американская валюта дорожала постепенно, и эта осторожность пошла ей на пользу. При этом фиксация прибыли перед закрытием торгов в пятницу, 13 декабря, обеспечила краткосрочную поддержку евро. В итоге пара EUR/USD закрепилась ниже уровня 1,0500, поскольку инвесторы готовятся к последнему раунду заседаний центральных банков в 2024 году.

Новая неделя продемонстрировала аналогичный расклад: гринбек вновь оказался на высоте, а «европеец» остался в состоянии скольжения. С технической точки зрения, пара EUR/USD способна продолжить свое падение. Недавно тандем торговался ниже своих скользящих средних. В итоге 20-периодная скользящая средняя (SMA) развернулась на юг, а 100 SMA набрала «медвежий» импульс. На этом фоне доминировали продавцы, хотя в любой момент ситуация может измениться.

На минувшей неделе умеренно «медвежья» 20 SMA обеспечивала динамическое сопротивление в паре EUR/USD, благодаря чему она торговалась около 1,0525. В итоге «медведям» удалось взять ситуацию под контроль. Утром в понедельник, 16 декабря, пара EUR/USD курсировала вблизи низкого уровня 1,0511, пробуя подняться выше.

Изображение больше не актуально

По оценкам аналитиков, текущим уровнем поддержки для тандема является отметка 1,0440, за которой следует ценовая зона 1,0320–1,0330. Сопротивление находится в области 1,0530, где обозначен рубеж в 1,0600. При прорыве этого уровня для пары EUR/USD откроется путь к высокому уровню 1,0700.

В сложившейся ситуации европейской валюте приходится прилагать немало усилий, чтобы оставаться на плаву. Масла в огонь добавило снижение трех ключевых ставок ЕЦБ (на 25 б. п. каждая). В итоге процентные ставки по депозитам, основным операциям рефинансирования и маржинальным кредитам были сокращены до 3,00%, 3,15% и 3,40% соответственно.

Согласно прогнозам еврорегулятора, в ближайшие три года инфляция останется вблизи 2%, стабилизируясь около этого уровня в среднесрочной перспективе. При этом в ЕЦБ понизили прогнозы роста экономики. Согласно текущим оценкам, в 2204 году экономика региона вырастет на 0,7%, в 2025 году – на 1,1%, в 2206 году – на 1,4%, а в 2027-м – на 1,3%.

Ранее Кристин Лагард, глава ЕЦБ, заявила, что риски для инфляции «теперь двусторонние», а текущие решения по ставке будут зависеть от данных и приниматься на каждом заседании. После таких комментариев пара EUR/USD оказалась в подвешенном состоянии, некоторое время находясь между ростом и падением. Однако в дальнейшем ситуация стабилизировалась.

Многие аналитики также обратили внимание на рост инфляции в Соединенных Штатах. Внимание заокеанских участников рынка сфокусировалось на некоторых показателях, связанных с инфляцией, которые продемонстрировали рост ценового давления. Согласно текущим отчетам, в ноябре индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 2,7% в годовом выражении. В месячном исчислении индекс CPI вырос на 0,3%, при этом в октябре рост показателя составил 0,2%. Что касается базового индекса CPI, то за год он увеличился на 3,3%. Текущие расчеты совпали с прогнозами инвесторов. С этими показателями инфляция в США ускорилась второй месяц кряду. По оценкам аналитиков, это самый резкий рост за последние семь месяцев.

Однако рост ценового давления в США оказался недостаточным для того, чтобы повлиять на ожидания снижения процентной ставки ФРС. При этом прогресс в достижении целевых 2% в отношении инфляции замедлился. Валютные стратеги Уолл-стрит по-прежнему верят в то, что Федрезерв уменьшит ставку на 25 б. п. на ближайшем заседании. На этом фоне инвесторы надеются, что председатель Джером Пауэлл даст подсказки о дальнейшей траектории монетарной политики в 2025 году. В сложившейся ситуации вопрос о замедлении снижения ставок находится в стадии обсуждения.

Изображение больше не актуально

На этом фоне усилились «медвежьи» настроения в отношении американской валюты. Крупные игроки рынка более месяца наращивают чистые позиции на снижение доллара. Усиление данной тенденции способствует снижению американской валюты, полагают эксперты. Менее «по-медвежьи» к доллару относятся хеджеры, чистая позиция которых остается в боковом диапазоне на протяжении трех недель. Она находится вблизи максимумов октября 2024 года.

Недавно участники рынка активно наращивали позиции на рост гринбека. При этом на валютном рынке продолжается аномалия, когда тенденция в индексе доллара (DXY) противоречит тенденциям в таких основных валютах, как EUR, AUD, CAD и NZD. Ведущие аналитики затрудняются с ответами на эти вопросы, а также с точными прогнозами по поводу дальнейшей динамики указанных валют.

Напомним, что в ближайшую среду, 18 декабря, состоится заседание ФРС, на котором она объявит решение по денежно-кредитной политике. Многие эксперты и игроки рынка ожидают от регулятора сокращения ставки. В этом отношении вряд ли возможны неприятные сюрпризы. Однако вопрос о будущем пути центрального банка и его стратегии при новом правительстве США остается открытым. Кроме того, на этой неделе свои решения по денежно-кредитной политике объявят Банк Японии и Банк Англии. Это может спровоцировать кратковременную волатильность на финансовых рынках, предупреждают эксперты.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Лариса Колесникова
© 2007-2024
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

ФРС меняет игру? Как рынки реагируют на сигналы замедления

Micron, Lennar падают после результатов Банки укрепляются, поскольку доходность облигаций США растет Доллар немного отыграл; золото восстановилось ВВП за третий квартал пересмотрен в сторону повышения Dow вырос на 0,04%, S&P

Глеб Франк 08:18 2024-12-20 UTC+2

Иена снова оказалась в лузерах. Надолго ли?

Монетарные дорожки ФРС США и Банка Японии снова разошлись, что привело японскую валюту к очередной драме. Вчера иена упала к доллару почти на 1,7%, завершив торги на 5-месячном минимуме 157,34

Алена Иванницкая 08:16 2024-12-20 UTC+2

Биткоин на обрыве: как политика и макроэкономика перевернули крипторынок

Вечер 18 декабря стал очередным испытанием для криптоинвесторов: курс биткоина уверенно двигался к новым высотам, но внезапно сорвался с вершины. Причиной стал неожиданный «двойной удар» от Федеральной резервной системы (ФРС)

Наталья Андреева 19:45 2024-12-19 UTC+2

EUR/USD. Пауэлл устроил распродажу. Евро упал к 2-летнему минимуму. Ждем паритета?

Курс EUR/USD рухнул к отметке 1,0351, потеряв за сессию 1,32% и зафиксировав самое низкое закрытие за последние два года. Такой откат был вызван неожиданно «ястребиными» заявлениями Федеральной резервной системы, которая

Анна Зотова 12:17 2024-12-19 UTC+2

Азиатские рынки падают следом за Уолл-стрит: последствия заседания ФРС

ФРС снижает ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось. Недвижимость, потребительские дискреционные секторы слабее всего. Акции криптовалют падают на комментариях Пауэлла. Азиатские акции следуют за снижением Уолл-стрит после заседания

Глеб Франк 10:10 2024-12-19 UTC+2

Итоги заседания ФРС: доллар-«максималист» и евро-аутсайдер

После заседания Федрезерва американская валюта обрела второе дыхание. Доллар взлетел к максимумам за последние два года, серьезно потеснив европейскую валюту. Последняя совсем упала духом и выглядит расшатанной. Невероятному подъему

Лариса Колесникова 07:59 2024-12-19 UTC+2

Иена в нокауте после заседаний ФРС и Банка Японии

Сегодня утром японская валюта продолжила свое падение к доллару после резкого снижения на вчерашних торгах на фоне ястребиного заседания ФРС США. Новым триггером для ослабления иены стали итоги декабрьского совещания

Алена Иванницкая 06:44 2024-12-19 UTC+2

GBP/USD. «Липкая» инфляция и статус-кво Банка Англии. У фунта попутный ветер

После публикации ноябрьских данных по инфляции в Великобритании курс фунта стерлингов немного снизился. Показатель годовой инфляции вырос с октябрьских 2,3% до 2,6% в ноябре, тем самым подтвердив ожидания аналитиков. Этот

Анна Зотова 13:44 2024-12-18 UTC+2

Фармацевтика против индексов: почему прогнозы Pfizer стали глотком свежего воздуха

Розничные продажи в ноябре сильнее, чем ожидалось. Pfizer растет после прогноза прибыли на 2025 год. Dow в минусе девятый день подряд. Индексы снижаются: Dow 0,61%, S&P 500 0,39%, Nasdaq 0,32%

Глеб Франк 10:26 2024-12-18 UTC+2

Доллар в зеркале ФРС: ожидания и тревоги

Американская валюта остается в напряжении перед последним в уходящем году заседанием Федрезерва. Рынки тоже застыли в преддверии решения регулятора по ставке и дальнейших комментариев руководства. В аналогичном положении находится

Лариса Колесникова 09:15 2024-12-18 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.