歐元/美元5分鐘分析

週四，歐元/美元貨幣對在橫向通道中繼續下跌，該通道已經運行超過三週。目前，價格已經移動到此通道的下邊界，即Senkou Span B線的標記位置。簡單的技術分析表明，從這一邊界反彈可能會在盤整範圍內觸發新的上升運動。然而，我們認為價格已經在修正中停留了足夠的時間，並且多頭已經展示了他們的能力。因此，恢復三個月前開始的下降趨勢似乎更有可能。

我們已多次指出，歐元的新一輪下跌甚至不需要本地基本面或宏觀經濟驅動因素。換句話說，昨日歐洲央行會議做出了什麼決定或Christine Lagarde的語氣如何並不重要。歐元仍然被高估而價格過高，16年的趨勢仍然是下降的。因此，我們繼續預測歐元將進一步下跌。昨日價格表現出相當大的波動，這可以由ECB會議和Lagarde的演講加以解釋。然而，如果Lagarde有機會支撐歐元，她選擇了不這麼做。反之，她強調了歐洲經濟的脆弱，暗示進一步的貨幣政策寬鬆。

在5分鐘圖上形成了幾個交易信號。最初，貨幣對從1.0533水平反彈並達到最近的目標區域1.0465-1.0485。有兩次反彈來自這個區域，但在這兩種情況下，1.0533水平都沒有被重新測試。因此，至少有一筆交易盈利關閉，而另外兩筆可能在止損設為打平點時關閉。

COT Report

最新的交易者持倉報告（COT）日期為12月3日。如圖所示，非商業交易者的淨頭寸仍然是「看漲」，即便空頭正在逐漸佔據優勢。大約六週前，專業交易者顯著增加了其空頭頭寸，這是長時間以來首次將淨頭寸轉為負值。這表示歐元現在更頻繁地被賣出而非買入。

從基本面來看，沒有明顯的理由支持歐元升值。在技術層面，該貨幣對仍然處於整合區域或平盤走勢。在周線圖上，自2022年12月以來，EUR/USD一直在1.0448和1.1274之間交易，這使得進一步下跌更有可能。若跌破1.0448，可能會為歐元開啟新的下行潛力。

紅線和藍線交叉，表明市場呈現看跌趨勢。在最新的報告週期間，「非商業」群體的多頭位增加了11,400手，而空頭位增加了12,800手。因此，淨頭寸減少了1,400手。

EUR/USD 1小時分析

該貨幣對持續調整，並且仍然位於肉眼可見的橫向通道內。如預期，調整過程復雜且緩慢。我們仍然認為歐元沒有顯著上漲的強勁理由，並將等待調整結束，使該貨幣對恢復向價格平價的下跌。例如，若跌破Senkou Span B線將會顯示下行趨勢可能恢復。

我們強調以下交易水平：1.0269、1.0340–1.0366、1.0485、1.0585、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935。主要指標線為 Senkou Span B（1.0464）和 Kijun-sen（1.0524）。注意，Ichimoku 指標線可能在一天中有變動，因此在確定交易信號時應考慮這一點。此外，記得在價格朝正確方向移動15個點時，將止損設置為保本。這樣可以在信號證實為假時，保護免受潛在損失。

週四，歐元區將發布一份相對不重要的工業生產報告，而美國經濟日曆則空白。因此，今天的波動性可能較低。不過，若突破Senkou Span B線將顯示下行趨勢的延續。

圖例說明：

• 支撐與阻力水平（粗紅線）：價格可能停止移動的關鍵區域。並不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從H4時間框架轉換到小時圖的Ichimoku指標線，作為強勁水平。
• 極限水平（細紅線）：價格曾經反彈的點位。它們可以作為交易信號來源。
• 黃色線：趨勢線、通道或其他技術形態。
• 靜技術（COT圖表：反映每個交易者類別的淨頭寸規模。