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14.08.2024 05:56 PM
2024年8月14日EUR/USD貨幣對分析
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在四小時圖表中,歐元/美元對的波形變得越來越複雜。如果我們分析從2022年9月即歐元跌至0.9530開始的整個趨勢段,可以看出我們處於一個上升的波段。然而,要在此段中區分出更大規模的波浪是具挑戰性的。換句話說,並沒有顯見的衝動趨勢,而是觀察到三波和五波修正結構在不停交替。目前,市場尚未形成自去年七月達到高峰以來清晰的向下三波結構。最初,有一個向下波段重疊了前些波浪的低點,隨後是一個深度上升波段。至今,形成已連續七個月尚不明確。

自2024年1月起,我僅識別出兩個a-b-c的三波結構,轉折點在4月16日。因此,關鍵結論是目前沒有明確的趨勢。在現有波浪c結束後,可能會開始一個新的向下三波結構。4月16日以來的趨勢段可能會演變成五波形式,但它也會是修正性的。在這種情況下,我無法預測歐元將持續長期上升,儘管它可能會再持續幾個月。

生產者物價指數超出預期下降

週三,歐元/美元對再次上漲了30個基點。今天充滿了矛盾。當歐元區發布相當平庸的工業生產和 GDP 統計數據時,市場對歐元的需求在早上便開始增長。儘管第二季度歐元區的經濟增長在第二次估算中保持不變,工業生產卻同比下降了 0.1%,而市場預期為 +0.5%。因此,當天上半段並沒有立即購買歐元的理由。

然而,購買理由仍然存在。簡單地說,當前市場並不需要特別強的理由來增加對歐元的需求。昨天,發布了生產者物價指數(PPI),顯示同比下降了 0.5%,導致美元需求急劇減少。今天,市場似乎仍在對昨天的 PPI 做出反應。一小時前,發布的通脹報告顯示出較市場預期略強的放緩--降至 2.9%。這為繼續減少對美元的需求提供了另一個理由。結果,美國美元可能繼續自由下跌,進一步複雜化歐元/美元對的上升波浪系列。同時,根據CME FedWatch 工具,九月降息50個基點的可能性持續下降,目前站在41%(前天則為55%)。然而,這對美元的整體下跌影響不大。

結論

根據對歐元/美元的分析,我的結論是該貨幣對繼續構建一系列修正結構。在當前位置內,上升勢頭可能會在五波修正結構框架內繼續,而形成向下d波的情景已暫時被排除。波浪c正呈現出一種更延長的形式,儘管新聞背景對歐元升至第十位數以上表示懷疑。然而,市場仍然堅定決心,在任何情況下都繼續拋售美元,考慮到美聯儲在九月、十一月、十二月和2025年的降息預期。

在更大的波浪尺度上,可以顯見波浪結構變得更加複雜。我們可能會看到一個上升波浪系列,但其長度和結構目前難以預測。

我的分析的關鍵原則:

  • 波浪結構應該簡單易懂。複雜的結構難以交易,且經常會改變。
  • 如果對市場走勢沒有信心,最好保持觀望。
  • 市場走勢方向永遠不會有百分之百的確定性。請務必使用止損單。
  • 波浪分析可以與其他類型的分析和交易策略結合使用。

Chin Zhao,
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