يوم الخميس، شهد زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي تداولات هادئة للغاية. كان هذا متوقعًا، حيث بدأ السوق في الاستقرار بعد التحركات المضطربة التي شهدها يومي الاثنين والثلاثاء. للتذكير، يوم الاثنين، تولى دونالد ترامب رسميًا منصب رئيس الولايات المتحدة وأدلى على الفور بالعديد من التصريحات حول كيف أن نصف العالم سيغير "نغمة حديثه"، بالإضافة إلى توضيح الإجراءات التي ستتخذها واشنطن "لاستعادة العدالة للولايات المتحدة". ربما كان السوق قد تجاهل هذه التصريحات، نظرًا للعديد من الادعاءات الكاذبة التي قدمها ترامب خلال فترته الأولى. ومع ذلك، يبدو أن الأمر لم يكن كذلك - على الأقل، هذا ما يبدو.
خلال هذين اليومين، كانت التقلبات عالية بالفعل، وكان الدولار الأمريكي يتراجع بثبات. لقد تساءلنا بالفعل عن تأثير "عامل ترامب" على حركة زوج اليورو/الدولار الأمريكي. بمعنى آخر، ما الذي تغير منذ تولي ترامب منصبه؟ لقد تحدث عن التعريفات ضد كندا والمكسيك والصين والاتحاد الأوروبي تقريبًا كل يوم في الشهرين الماضيين و... فعل الشيء نفسه يوم الاثنين. لذلك، نعتقد أن التصحيح الصعودي (أي تراجع الدولار الأمريكي) مرتبط بشكل أساسي بالحاجة الفنية للتصحيح، وليس على الإطلاق بوصول ترامب.
يكشف تحليل الإطار الزمني اليومي أن التصحيح قد تطور لبعض الوقت. نظرًا لأننا ننظر إلى إطار زمني يومي، فقد يستمر هذا التصحيح لفترة طويلة. العديد من المتداولين، وخاصة المبتدئين، غالبًا ما يرتكبون خطأ الاعتقاد بأن السوق لا يتوقف أبدًا. ببساطة، لقد شهد الزوج بالفعل تصحيحًا صعوديًا، والعديد من المتداولين الآن ينتظرون إما العودة إلى الاتجاه الهبوطي أو استمرار التصحيح الصعودي. في الواقع، قد تبدأ الأسعار في تشكيل اتجاهات قصيرة الأجل متناوبة على الإطار الزمني الساعي. قد يظهر هذا كاتجاه صعودي بحوالي 250 إلى 300 نقطة، يليه اتجاه هبوطي مماثل. قد يستغرق الأمر عدة أشهر قبل أن يستأنف الانخفاض، لذا فإن الصبر ضروري.
بالإضافة إلى ذلك، من غير المرجح أن تفاجئ الاجتماعات القادمة للبنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل المشاركين في السوق. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض الفائدة بمقدار 0.25% أخرى، بينما من المرجح أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة دون تغيير. قد يقوم البنك المركزي الأوروبي بتنفيذ أربعة تخفيضات في الفائدة بحلول صيف 2025، بينما من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بواحدة فقط على الأكثر. لذلك، ما لم يكن هناك اضطراب كبير، مثل إجراءات غير متوقعة من ترامب، فمن المرجح أن يستأنف الدولار نموه مقابل اليورو. السؤال الرئيسي هو متى سيحدث ذلك. حاليًا، لا توجد مؤشرات على أن الاتجاه الهبوطي الذي استمر لأربعة أشهر على وشك الاستئناف، سواء على الإطار الزمني الأربع ساعات أو الساعي. ونتيجة لذلك، من السابق لأوانه مناقشة مرحلة جديدة من قوة الدولار.
متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 24 يناير هو 89 نقطة، ويُصنف على أنه "مرتفع". نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0337 و1.0515 يوم الجمعة. لا يزال القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأسفل، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي العالمي مستمر. دخل مؤشر CCI منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى احتمال استئناف الاتجاه الهبوطي. قد يتشكل تباين هبوطي، وبعد ذلك يمكن أن يبدأ انخفاض جديد.
أقرب مستويات الدعم:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0315
- S3 – 1.0254
أقرب مستويات المقاومة:
- R1 – 1.0437
- R2 – 1.0498
- R3 – 1.0559
توصيات التداول:
بدأ زوج EUR/USD موجة جديدة من التصحيح. لعدة أشهر الآن، كنا نؤكد باستمرار أن اليورو من المتوقع أن ينخفض على المدى المتوسط. لذلك، نحن ندعم تمامًا الاتجاه الهبوطي العام ولا نعتقد أنه قد انتهى. لقد أوقف الفيدرالي تخفيف السياسة النقدية، بينما على العكس من ذلك، يسرع البنك المركزي الأوروبي من ذلك. وبالتالي، لا يزال الدولار يفتقر إلى أسباب للانخفاض على المدى المتوسط، باستثناء العوامل التصحيحية الفنية البحتة.
تظل المراكز القصيرة ذات صلة بأهداف عند 1.0254 و1.0193، ولكن يجب أن ينتهي التصحيح الحالي أولاً. قد ينتهي هذا التصحيح بالقرب من مستوى 1.0437. إذا كنت تتداول بناءً على العوامل الفنية فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0437 و1.0498. ومع ذلك، يجب تصنيف أي نمو في الوقت الحالي على أنه تصحيح.
توضيح الرسوم التوضيحية:
تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.
مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.
مؤشر CCI: إذا دخل منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.
