مراجعة لمؤشر S&P 500 ليوم 20 يناير

سوق الأسهم الأمريكية يسجل نموًا أسبوعيًا قويًا مع استعداد ترامب لتولي منصبه

يوم الجمعة، سجلت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية مكاسب: داو +0.8%، ناسداك +1.5%، وS&P 500 +1%. وأغلق مؤشر S&P 500 عند 5,990، متداولًا ضمن نطاق 5,700 إلى 6,100.

استعاد سوق الأسهم زخمه يوم الجمعة، مدعومًا بأداء قوي في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، وتفاؤل بشأن النمو الاقتصادي، وحماس مضاربي قبل تنصيب دونالد ترامب كرئيس للولايات المتحدة رقم 47 يوم الاثنين.

امتد هذا الحماس إلى العملات الرقمية والأسهم ذات الصلة، مدفوعًا بتقرير من بلومبرغ يشير إلى أن ترامب يخطط لإصدار أمر تنفيذي يجعل العملات الرقمية أولوية في السياسة الوطنية. وأشارت تقارير إضافية إلى أن الرئيس الجديد قد يوقع سلسلة من الأوامر التنفيذية فور توليه المنصب.

التطورات الرئيسية

كشف الرئيس المنتخب ترامب عن مكالمة هاتفية "جيدة جدًا" مع الرئيس الصيني شي جين بينغ، حيث ناقشا التجارة والفنتانيل وتيك توك. ومن الجدير بالذكر أن المحكمة العليا أيدت حظر تيك توك المقرر أن يدخل حيز التنفيذ يوم الأحد، لكن الأسواق تتوقع أن يوقف ترامب الحظر لمدة 90 يومًا، كما وعد.

أثارت التكهنات حول احتمال استحواذ إيلون ماسك على تيك توك اهتمام المستثمرين، مما عزز أسهم تسلا (TSLA: $426.50، +$12.68، +3.1%)، وهي لاعب رئيسي في ارتفاع الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.

أغلق صندوق Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) بارتفاع 1.4%، محققًا أعلى مستوى له خلال اليوم بنسبة +1.8%.

أثرت الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة بشكل كبير على قطاعات السلع الاستهلاكية التقديرية (+1.7%)، وتكنولوجيا المعلومات (+1.7%)، وخدمات الاتصالات (+1.1%)، التي تفوقت على السوق الأوسع. ومن المثير للاهتمام، أن مؤشر S&P 500 أغلق فوق متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا (5,966).

بينما ارتفعت معظم القطاعات في مؤشر S&P 500، تأخرت العقارات (-0.04%) والرعاية الصحية (-0.7%). واجهت الرعاية الصحية ضغوطًا من الأسهم الصيدلانية الأضعف بعد أن أعلنت وزارة الصحة والخدمات الإنسانية عن 15 دواءً إضافيًا لعقود تسعير ميديكير، بما في ذلك أوزيمبيك وويغوفي من نوفو نورديسك (NVO: $78.71، -$4.36، -5.3%).

كما حققت الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة مكاسب لكنها كانت أقل أداءً من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، التي هيمنت على ارتفاع يوم الجمعة.

عوائد الخزانة والتقويم الاقتصادي

لم تتغير عوائد الخزانة إلى حد كبير عن إغلاق يوم الخميس، غير قادرة على الحفاظ على المكاسب الليلية على الرغم من بيانات بدء الإسكان، وتصاريح البناء، والإنتاج الصناعي الأقوى من المتوقع لشهر ديسمبر.

أبرز النقاط الاقتصادية:

• بدء الإسكان: +15.8% على أساس شهري إلى معدل سنوي معدل موسمياً يبلغ 1.499 مليون وحدة (التوقعات: 1.318 مليون).
• تصاريح البناء: -0.7% على أساس شهري إلى 1.483 مليون (التوقعات: 1.454 مليون). ارتفعت تصاريح الأسرة الواحدة بنسبة +1.6%، مما يدعم العرض الجديد للإسكان.
• الإنتاج الصناعي: +0.9% على أساس شهري (التوقعات: +0.3%)، مع معدل استخدام القدرة عند 77.6% (التوقعات: 77.0%).

النقطة الرئيسية هي أن الإنتاج الصناعي أظهر علامات على التعافي بعد أن كان مقيدًا بالأعاصير وإضرابات بوينغ في الأشهر السابقة.

التحديثات العالمية والجيوسياسية

أغلق خام برنت عند 80.50 دولارًا، منخفضًا بحوالي 1.50 دولار عن أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي لكنه لا يزال فوق 80 دولارًا للبرميل.

في إسرائيل وغزة، بدأت هدنة لمدة 42 يومًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، مع إطلاق سراح أول الرهائن الذين أخذتهم حماس في 7 أكتوبر. يمثل هذا تقدمًا في الصراع الذي استمر لأشهر طويلة.

توقعات السوق

يمكن أن يغذي التفاؤل المحيط بتنصيب ترامب مزيدًا من النمو اليوم. بالفعل، تدفع التكهنات العملات الرقمية المرتبطة بترامب إلى الارتفاع. في تجمع يوم الجمعة، صرح ترامب، "سأنهي الصراع في أوكرانيا"، وتشير التقارير إلى أنه وجه مساعديه لترتيب مكالمة مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين.

على خلفية هذه الأخبار، ارتفعت الأسواق الروسية بحوالي +1% صباح الاثنين عبر المؤشرات الرئيسية.

الخاتمة

مع تنصيب ترامب والأوامر التنفيذية المتوقعة، فإن التفاؤل في السوق مرتفع، خاصة في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأصول المرتبطة بالعملات الرقمية. قد يشهد الأسبوع القادم مزيدًا من المكاسب مدفوعة بالتوقعات السياسية والاقتصادية.